В ходе предстоящего IPO Twitter планирует получить $1.4 миллиарда, что делает выход на биржу компании самым дорогостоящим событием сегмента Интернет с момента проведения IPO Facebook Inc.
Twitter планирует продать 70 миллионов акций стоимостью $17 - $20, что позволит оценить компанию в $10.9 миллиарда, дешевле Facebook или LinkedIn Corp. Проведение мероприятия намечено на 6 ноября, сообщает Bloomberg.
По мнению аналитиков IPODesktop, занижение цены – намеренный шаг руководства популярного социального сервиса. Так, в своем интервью Френсис Гаскинс (Francis Gaskins), президент IPODesktop, отметил следующее: «Они несколько занижают цену для того, чтобы обеспечить рост бумаг, выпущенных в IPO, в первый день торгов. Я определенно купил бы их бумаги по такой цене».
Twitter намерен предпринять все меры, чтобы избежать трудностей, с которыми столкнулась социальная сеть Facebook, чьи акции после завершения IPO упали много ниже изначальной цены $38 и достигли изначального уровня только к августу 2013 года.
Вот как комментирует ситуацию Тимур Нигматуллин, аналитик Инвесткафе: «На мой взгляд, формирование ценового коридора в $17-20 за акцию для IPO и готовность доразместить дополнительно еще 10,5 млн. акций свидетельствует о потенциально высоком спросе на бумаги Twitter’а. Более того, в ходе будущего роудшоу я ожидаю дальнейшего повышения диапазона ценового коридора примерно до $20-26 за бумагу, т.е. до уровней цен на вторичном рынке. В итоге, вся компания может быть оценена в ходе размещения в $16-18 млрд.
Высокий спрос на бумаги можно объяснить тем, что результаты Twitter’а за 9 месяцев 2013 года выглядят позитивно. Дело в том, что за первые 3 квартала 2013 года выручка компании возросла более чем в два раза и составила $422,2 млн. Рост показателя обусловлен как увеличением рекламных доходов, так и приростом месячной аудитории. Так, рекламные доходы возросли за период более чем в 2,2 раза и составили $374,9 млн. Месячная аудитория за 9 месяцев 2013 года возросла на 39%, в сравнении с аналогичным периодом прошлого года, и составила 232 млн.
Для сравнения, перед IPO во втором квартале 2012 года месячная аудитория Facebook возросла лишь на 29%, в сопоставлении с аналогичным периодом 2011 года, и непосредственно к моменту размещения составила 955 млн.
Что касается фактически двукратного увеличения убытков на уровне операционной и чистой прибыли до $126,2 млн и $133,9 млн соответственно, то я не считаю это фактором, который может негативно повлиять на возможную капитализацию Twitter’а. Дело в том, что данные убытки обусловлены затратами на исследования и разработку в размере $199,1 млн, а также на маркетинг в размере $139 млн. С учетом стремительного развития компании, негативная динамика операционной и чистой прибыли выглядит вполне обоснованно. Более того, потенциальные инвесторы могут положительно оценить подобные расходы инвестиционного типа. В целом, несмотря на убыточность можно ожидать значительного спроса на акции Twitter в ходе размещения NYSE».